Фонды денежного рынка предлагают более высокую доходность, чем сберегательные счета и ПФР, с низким уровнем риска и ликвидностью T+1. Они идеально подходят для инвестиций на 3-12 месяцев, поскольку имеют краткосрочные инструменты и возможность изменения процентных ставок. Узнайте, как правильно выбрать фонд для безопасного и эффективного краткосрочного размещения капитала.
Подписывайтесь на нас
Инвесторам следует выбирать фонды с высокой степенью подверженности инструментам с рейтингом ААА или суверенным рейтингом, чтобы минимизировать риск дефолта. (Фото/iStock)
Фонды денежного рынка — это эффективный выбор для тех, кто ищет доходность с низким уровнем риска и выше, чем на сберегательных счетах, в условиях снижения процентных ставок. Они предлагают накопительный доход и прирост капитала и более выгодны, чем сберегательные счета или краткосрочные срочные депозиты.Фонды денежного рынка инвестируют в высококачественные краткосрочные инструменты, такие как казначейские векселя, коммерческие бумаги и депозитные сертификаты, доходность многих из которых сейчас превышает 7%. Напротив, традиционные сберегательные счета предлагают около 3%.
Читайте также о недооцененной стратегии продажи акций Уоррена Баффета, которую игнорируют 90% индийских инвесторов.
Эти фонды предлагают ликвидность T+1, что делает их лучшим вариантом, чем размещение денег на срочном депозите, особенно в условиях текущего падения. оцените окружающую среду. Они не блокируют деньги инвестора и обеспечивают большую гибкость без ущерба для доходности, что делает их более эффективным инструментом для краткосрочного размещения средств.
В условиях снижения процентных ставок, в то время как ставки по новым срочным депозитам быстро снижаются, фонды денежного рынка выигрывают от владения краткосрочными инструментами, приобретенными до снижения ставок, что позволяет им предлагать доходность, которая зачастую выше, чем как по новым срочным депозитам, так и по сберегательным счетам.Соумья Саркар, соучредитель Wealth Redefine, зарегистрированного AMFI дистрибьютора взаимных фондов, говорит, что фонды денежного рынка являются безопасным и ликвидным вариантом для инвесторов, стремящихся к стабильной доходности в условиях снижения процентных ставок. “Частным лицам следует рассмотреть их для размещения краткосрочных средств, поскольку они сочетают в себе безопасность и ликвидность”, — говорит он.Фонды денежного рынка привлекают инвесторов, так как, по данным Ассоциации взаимных фондов Индии, в мае этого года приток средств составил 11 223 крор. Это второй по величине показатель среди 16 подкатегорий долговых взаимных фондов. Напротив, ликвидные фонды сообщили о самом большом оттоке в размере 40 205 крор, а фонды овернайт за тот же месяц зафиксировали отток в размере 8 120 крор.
Более высокая доходность по сравнению с ликвидными фондами
Фонды денежного рынка также обеспечивают более высокую доходность по сравнению с ликвидными фондами, поскольку они могут инвестировать в инструменты с несколько более длительным сроком погашения — до одного года по сравнению с 91 днем для ликвидных фондов, что позволяет им получать более выгодные ставки.Сонам Шривастава, основатель Wright Research, говорит, что доходность фондов денежного рынка составляет 7,2–7,5% по сравнению с 6,8–7,0% в большинстве ликвидных фондов. Таким образом, фонды денежного рынка являются идеальным выбором для тех, кто хочет вложить незадействованный капитал с более высокой степенью накопления и относительно низким риском долгосрочности.
Фонды денежного рынка динамично инвестируют во вновь выпущенные инструменты и могут извлечь выгоду из остаточной высокой доходности в краткосрочной перспективе, прежде чем ставки упадут еще больше. Кроме того, они извлекают выгоду из соотношения цены и рынка, поскольку цены на облигации растут при снижении ставок. “Это делает фонды денежного рынка относительно более гибким и выгодным вариантом при изменении процентных ставок, особенно для инвесторов с перспективой от 3 до 12 месяцев, которые ищут ликвидность и налоговую эффективность по сравнению с альтернативами с фиксированной ставкой”, — говорит Шривастава.
Период удержания
Идеальный период удержания для фондов денежного рынка это 3-12 месяцев. Для более коротких сроков (<1 месяца) ликвидные фонды могут быть более подходящими из-за низкой волатильности и структуры нагрузки на выходе.Читайте также о скрытой финансовой мудрости в истории Кришны – Судамы.
Нирав Каркера, руководитель исследовательского отдела Fisdom, говорит, что фонды денежного рынка предоставляют привлекательную возможность для накопления на текущем переходном этапе цикла процентных ставок. Однако из-за немного более длительного срока погашения они сопряжены с умеренным рыночным риском по сравнению с ликвидными фондами. “Рекомендуется использовать идеальный период хранения от трех до шести месяцев, чтобы обеспечить рост доходности и сгладить любую краткосрочную волатильность”, — говорит он.
Выбор правильных фондов
Инвесторам следует выбирать фонды с высокой степенью подверженности инструментам с рейтингом AAA или суверенным рейтингом, чтобы минимизировать риск дефолта. Они должны понимать чувствительность процентных ставок. Несмотря на то, что этот показатель ниже, чем у других категорий долговых обязательств, он по-прежнему чувствителен к изменению доходности. Они должны учитывать нагрузку на погашение, поскольку у некоторых фондов нагрузка на погашение может составлять до семи дней.
