AIF и управляющие активами, такие как Marcellus, Nuvama и AlphaGrep, спешат получить лицензии для взаимных фондов в условиях нового режима SIF, введенного SEBI. Налоговые льготы, более низкие инвестиционные пороги и удержание инвесторов являются ключевыми факторами, способствующими тому, что компании стремятся выйти на растущий индийский рынок HNI и массового благосостояния.
Следите за нами
Управляющий активами оценивает все варианты и может прибегнуть к упрощенному регулированию (SIF), а не к получению общей лицензии MF, которая могла бы помочь ему сэкономить время. (Изображение/PTI)
Автор: Махеш Наяк (Mahesh Nayak)
Ожидается, что в индустрии взаимных фондов, насчитывающей 46 человек, появятся совершенно новые игроки, особенно из альтернативных инвестиционных фондов (AIF) и индустрии управления активами. Согласно веб-сайту регулятора рынка, целых пять игроков, в том числе Marcellus Investment Managers Саурабха Мукерджи, Nuvama Wealth Management и AlphaGrep Securities, подали заявки на получение лицензий на взаимные фонды в Совет по ценным бумагам и биржам Индии, сообщается на веб-сайте регулятора рынка. Недавно лицензии получили Jio Financial (совместно с Blackrock Financial Management), ASK group, Capital Mind и Pantomath. Источники сообщают, что Alpha Alternatives, возглавляемая Нарешем Котари, также подала заявку на получение лицензии взаимного фонда.
ЧИТАЙТЕ также, в какие взаимные фонды лучше всего инвестировать сейчас? Источники в отрасли сообщили, что ажиотаж с получением лицензий был вызван введением SEBI специализированных инвестиционных фондов (SIFS). Что еще более важно, разница в обращении с этими двумя инструментами также вынуждает AIF и управляющих активами расширяться в областях с более благоприятным налогообложением и привлекать инвесторов, которые могут пойти на больший риск при более низком инвестиционном пороге в 10 лакх рупий, в случае SIF.
После запуска SIFs, AIFS, особенно категории III и услуги по управлению портфелем ценных бумаг (PMS), сталкиваются с серьезной угрозой существованию, поскольку многие из их инвесторов могут перейти на такие продукты вместо того, чтобы вкладывать большие суммы в размере 50 тысяч рупий (PMS) и 1 крор рупий (AIF) за один раз.
Кроме того, существует налоговая разница. По сравнению с долгосрочным налогом на прирост капитала в размере 12,5% в паевых инвестиционных фондах, AIF должны ежегодно платить гораздо более высокую ставку налога — 30% для инвесторов-резидентов и 39% для нерезидентов на прибыль.
Высокопоставленный сотрудник базирующаяся на юге Индии компания по управлению активами, которая управляет активами под управлением (AUM) на сумму более 3 миллиардов долларов и консультирует их, заявила: «Мы не занимаемся продуктами розничных взаимных фондов; лицензия будет выдана для защиты наших высокодоходных инвесторов». интересы.”
Управляющий активами оценивает все варианты и может прибегнуть к упрощенному регулированию (SIF), а не к получению общей лицензии MF, которая могла бы помочь ему сэкономить время. Этот этап консолидации усилий по получению лицензий на паевые инвестиционные фонды вызван более высокой налоговой нагрузкой на конкурентоспособный продукт, что напоминает ситуацию десятилетней давности, когда управляющие компании, такие как Parag Parikh Financial Advisory Services, основали паевые инвестиционные фонды и превратили всех своих клиентов из PMS в клиентов своего флагманского взаимного фонда с гибкой капитализацией PPFAS.
<"Получение лицензии на взаимный фонд также является преимуществом для бизнеса, так как мы не отказываем клиентам в деньгах", - сказал высокопоставленный сотрудник консалтинговой фирмы AIF, которая подала заявку на получение лицензии на взаимный фонд. "Часто из-за из-за закрытой структуры фонда нам приходится отказывать клиентам в деньгах, а когда мы возвращаем им деньги, они уже инвестировали их в другом месте. Благодаря структуре взаимного фонда мы можем размещать их деньги в ликвидном фонде, и по мере необходимости, когда нам потребуется их пополнить, мы можем легко перевести деньги из ликвидного фонда в AIF", - добавил он.
Новые правила подоходного налога: Изменения в процедуре подачи налоговых деклараций для лиц, подающих декларации по старому налоговому режиму
В то время как Kotak AMC запустила свой бизнес SIF, другие компании, такие как 360 One, Edelweiss Asset Management и Quant Mutual Fund, как сообщается, также обратились к регулирующему органу с просьбой о запуске своих SIF. Высокопоставленный сотрудник финансовой службы, получивший первоначальное одобрение регулирующих органов на открытие бизнеса взаимного фонда, сказал: “После COVID розничная торговля и HNI продемонстрировали хорошие результаты. В то время как состоятельные люди используют PMS и альтернативные маршруты, HNI и массовое участие состоятельных людей также стремительно растут с каждым днем. Несмотря на то, что Индия торгуется с 50-60%-ной премией к оценке развивающихся рынков, она по-прежнему постоянно получает средства от этих участников. Поэтому неудивительно, что AIFS и PMS, наряду с MFS, используют рынок SIF для привлечения большего количества состоятельных людей и кошельков HNI.”
