Учитывая текущую волатильность рынка и повышенные оценки, инвесторам крайне важно проявлять осторожность. В то время как приток инвестиций в SIP остается стабильным, резкий рост числа остановок свидетельствует о беспокойстве инвесторов. Винит Самбр, глава фонда взаимного фонда DSP процессор, советует гнать обороты в тематических фондов.
следуйте за нами тег
Ориентируйтесь на волатильность рынка: Советы экспертов по тематическим фондам и инвестиционным стратегиям. (Источник изображения: Fe)
Учитывая присущую тематическим стратегиям более высокую концентрацию, эти риски могут привести к повышенной волатильности. Винит Самбре, руководитель отдела акций Взаимного фонда DSP, говорит Saikat Neogi, что в случае, если сектор, по—видимому, находится на пике развития — как с точки зрения эффективности бизнеса, так и с точки зрения оценки, — несмотря на преобладающее мнение, разумно проявлять осторожность и не гнаться за импульсом. Выдержки:
Несмотря на то, что в апреле приток SIP достиг рекордно высокого уровня, почему количество остановок SIP резко возросло?
Рынки стали волатильными, и после значительного роста за последние несколько лет доходность акций снизилась. В таких условиях для инвесторов, особенно новых, естественно испытывать беспокойство, что может привести к некоторым колебаниям в притоке SIP. Однако, несмотря на текущую волатильность, общий приток капитала и отчисления в SIP остаются на высоком уровне. Следует ожидать некоторого объема выплат — либо от инвесторов, достигших своих финансовых целей, либо от новых инвесторов, которых не устраивает недавняя волатильность и доходность.
ЧИТАЙТЕ также о самых дешевых ипотечных кредитах в июне: ЭТИ банки устанавливают самые низкие процентные ставки после снижения ставки RBI
Учитывая ралли в тематических фондах, должны ли индивидуальные инвесторы быть осторожными сейчас?
К концентрированным или тематическим публикациям следует подходить с особой тщательностью. Меняющаяся геополитическая обстановка может привести к внезапным и непредвиденным сбоям, которые непропорционально сильно повлияют на конкретные сектора. Даже те темы, которые кажутся конструктивно обоснованными, могут столкнуться с трудностями в краткосрочной перспективе из-за таких факторов, как изменения в законодательстве, волатильность цен на сырьевые товары или геополитические события. Учитывая, что тематические стратегии по своей сути более сконцентрированы, эти риски могут привести к повышенной волатильности. Поэтому инвесторам следует оценить, на каком этапе развития находится данный сектор в своем цикле ведения бизнеса и оценки. Если сектор находится на циклически низком уровне, что обеспечивает разумный запас прочности при оценке, это может представлять собой привлекательную возможность. Однако, если сектор, по—видимому, находится на пике развития — как с точки зрения эффективности бизнеса, так и с точки зрения оценки, — несмотря на преобладающее мнение, разумно проявлять осторожность и не гнаться за динамикой.
Какой подход «ядро-спутник» должен использовать индивидуальный инвестор сейчас, чтобы получить более высокую доходность с поправкой на риск?
В нынешних условиях инвесторам следует проявлять осторожность и применять более диверсифицированный подход к инвестированию в различные классы активов. Повышенная неопределенность, обусловленная как глобальными, так и внутренними факторами, вероятно, сохранит волатильность на фондовых рынках в ближайшей перспективе. Более того, недавнее повышение цен на рынке привело к росту котировок, что оставило небольшой запас прочности. На этом фоне инвесторам также следует сохранять ориентацию на долгосрочную перспективу, поскольку сохранение инвестиций в течение циклов может помочь со временем компенсировать опасения, связанные с оценкой. Важно отметить, что те, кто придерживается разумной стратегии распределения активов, должны избегать реакции на краткосрочные колебания рынка и оставаться приверженными своим долгосрочным целям.
Следует ли инвесторам сейчас применять поэтапный подход к инвестированию в отдельные компании со средней и малой капитализацией?
Наиболее важным фактором при инвестировании в акционерный капитал является временной горизонт, на который инвестор готов взять обязательства. Для действительно долгосрочных инвесторов, рассчитанных на 7-8 лет и более, вопрос о том, будут ли инвестиции сделаны единовременно или в течение следующих 5-6 месяцев, вряд ли окажет существенное влияние на результаты.
ЧИТАЙТЕ также DR. Рецепт Совы для решения дилеммы розничного инвестора
Текущее беспокойство по поводу завышенных оценок, как правило, со временем естественным образом снимается по мере роста прибыли. Хотя небольшие инвестиции могут быть разумным подходом в краткосрочной перспективе, учитывая преобладающую волатильность рынка, важно отметить, что для долгосрочных инвесторов способ входа имеет гораздо меньшее значение, чем сохранение инвестиций с соблюдением дисциплины и терпения.
Какие возможности инвесторы могут найти сейчас для долгосрочного инвестирования?
В нынешних условиях повышенной неопределенности разумно рассмотреть возможность инвестирования в диверсифицированные схемы. Кроме того, инвесторы должны стремиться к тому, чтобы распределение их активов соответствовало их профилю рисков и долгосрочным целям, а не к частым корректировкам, основанным на краткосрочных колебаниях рынка.
Хотя волатильность может сохраниться в ближайшей перспективе, долгосрочным инвесторам было бы полезно рассматривать такие периоды как возможность постепенно увеличивать свои риски. Важно отметить, что при размещении капитала следует избегать снижения качества.
По мере того, как рост прибыли нормализуется до более устойчивого уровня в 12-13% в будущем, рынок, вероятно, будет более последовательно поощрять фундаментально сильные и высококачественные компании.
